Деривативы
-
• Форвард
-
• Репо
-
• Своп
-
• Опцион
Производный инструмент (дериватив) – это контракт, чья цена и характер обязательств тесно связаны со стоимостью базового актива. Деривативы являются контрактами и описывают обязательства сторон в рамках соблюдения конкретных условий, относящихся к передаче базового актива.
Выделяют два основных вида производных инструментов:
-
• Срочные обязательства (например, фьючерсы);
-
• Условные обязательства (например, опционы)
Стоимость производного инструмента косвенно зависит от колебаний цены базового актива. Деривативы обычно используются для хеджирования открытых позиций, снижения влияния колебаний цены и для спекуляции.
Форвардные контракты
Внебиржевая версия фьючерса называется форвардным контрактом. Они не торгуются на бирже; скорее, условия определяются сторонами соглашения.
Процентные свопы – это производные контракты между двумя сторонами, часто между банком и компанией. Обе стороны формируют условия, которые не с
Репо контракты
Репо-контракт (от англ. repurchase agreement – договор обратной покупки) – это договор между двумя сторонами, согласно которому продавец обязуется продать определенный актив покупателю, а покупатель обязуется перепродать этот же актив обратно продавцу в определенный момент в будущем. Репо-контракты широко используются в финансовом секторе, особенно на рынке долговых ценных бумаг, и являются важным инструментом для управления ликвидностью и риском.
Своп контракты
Своп-контракты (от англ. swap - обмен) — это финансовые инструменты, которые позволяют участникам рынка обменяться потоками платежей, связанных с различными финансовыми инструментами, на определенный период времени.
Наиболее распространенными типами своп-контрактов являются процентные свопы и валютные свопы.
Опцион
Опцион — это контракт, который дает право, но не обязательство, купить или продать актив (например, валюту, акции, фьючерсы) по заранее оговоренной цене и в заранее оговоренное время.