Андеррайтинг

АО НБУ в качестве инвестиционного банка предлагает своим клиентам услуги по андеррайтингу эмиссий ценных бумаг. Размещение ценных бумаг среди инвесторов на рынке представляет собой эффективный способ привлечения финансовых ресурсов для предприятий Республики. Большую популярность в последние годы приобрело финансирование потребностей предприятий Республики путем выпуска корпоративных облигаций.

Корпоративные облигации – ценные бумаги, удостоверяющие обязательство эмитента выплатить инвестору номинальную сумму в день погашения облигаций, а также выплатить инвестору проценты.

Рост заинтересованности предприятий в выпуске корпоративных облигаций объясняется преимуществами данного инструмента перед традиционными инструментами заимствований.

Возможность привлечения заемных ресурсов на рынке и создание имиджа безупречного заемщика – часть маркетинговой стратегии компании, направленной, в том числе, на перспективы привлечения заимствований на международных рынках.

Отсутствие контроля со стороны кредиторов за целевым использованием заемных средств.

Диверсификация структуры долговых обязательств и снижение зависимости от коммерческих банков.

Возможность управлять размером долга путем операций по купле-продаже своих облигаций на вторичном рынке и другие.

Для инвесторов данный инструмент также предлагает большие возможности:

• Процентная ставка по облигациям превышает ставку депозитов коммерческих банков;

• Процентный доход по облигациям облагается льготной ставкой налога на прибыль – 15%.

В процессе андеррайтинга АО НБУ предоставляет консалтинговые услуги по определению целесообразности выпуска облигаций, а также обеспечивает выпуск и гарантированное размещение облигаций среди инвесторов на фондовом рынке. Политика АО НБУ на рынке андеррайтинговых услуг отличается консервативностью и реальной оценкой рисков всех участвующих сторон.

Готов предоставить клиентам весь спектр услуг при эмиссии облигаций, включающий предварительное консультирование, помощь в осуществлении регистрации эмиссии в государственном регистрирующем органе, размещение облигаций среди инвесторов и осуществление платежных функций.

Обладает значительным капиталом, что позволяет ему выступать маркетмейкером на рынке, при этом риск кредитоспособности эмитента рассматривается потенциальными инвесторами в совокупности с риском неплатежеспособности самого АО НБУ.

В процессе рассмотрения и подготовки эмиссии облигаций клиентов проводит тщательный анализ рисков эмитента и инвесторов, и определяет меры по управлению этими рисками, что позволяет максимально обезопасить участников рынка.

Готов предложить и другие инструменты финансирования, гибко применяя их в зависимости от потребностей предприятия.

Кроме услуг по андеррайтингу банк также предлагает услуги по консультированию клиентов по вопросам реструктуризации и приватизации. Преимуществом АО НБУ при предоставлении такого рода услуг является широкая сеть иностранных банков-партнеров, что позволяет банку привлечь передовое ноу-хау и потенциальных инвесторов на узбекский рынок.